Нефтяное ралли ограничено предстоящими переговорами между США и Ираном

Нефтяные цены перешли к коррекционному снижению в понедельник после достижения на прошлой неделе рекордных показателей. Инвесторы акцентируют внимание на предстоящих переговорах по поводу ядерной сделки между Ираном и США, которые могут привести к увеличению предложения на нефтяном рынке. На прошлой неделе эти переговоры, очевидно, зашли в тупик. Риски дополнительных поставок энергоносителя были заметно снижены, на фоне чего котировки черного золота, поддерживаемые ослаблением ограничений в ряде ведущих стран, уверенно поднялись вверх. Так, показатель марки WTI достиг наивысшего с 2018 года значения – отметки $69,2.

Текущая же неделя обещает немалое давление ценам на нефть, так как на 10 июня запланирован пятый раунд переговоров, в ходе которого экономические санкции Вашингтона относительно экспорта иранской нефти с высокой долей вероятности могут быть сняты. С учетом этих рисков фьючерсы на нефть марки Brent сегодня просели на 0,67%, до $71,41 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI упали на 0,60%, до $69,19 за баррель.

Однако позитивных новостей для рынка энергоносителей явно немало. Во-первых, по мере улучшения эпидемиологической ситуации в мире во многих странах снимаются карантинные ограничения. Спрос на топливо в летний сезон поездок в США и во многих регионах Европы плавно, но уверенно восстанавливается. Во-вторых, вероятность того, что министры ОПЕК+ захотят сильно увеличить предложение, ничтожно мала. В-третьих, вышедшие накануне данные по занятости в США ослабили риски скорого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, на фоне чего индекс доллара резко снизился, поддерживая тем самым котировки черного золота.

При этом нефтегазовая сервисная компания Baker Hughes сообщила, что число действующих буровых установок для добычи нефти и газа по всему миру в мае поднялось на 6% в месячном выражении и на 7% – в годовом. Подобный рост количества установок символизирует о возросшем интересе к добыче сырья на фоне роста цен. В долгосрочной перспективе это сформирует переизбыток предложения на глобальном рынке.

Ярко выраженный восходящий тренд на рынке нефти, который мы наблюдали на прошлой неделе, на текущей имеет все шансы продолжиться, хотя в настоящий момент происходят небольшие корректировки.

Фунт не выдерживает давления из-за конфликта Великобритании и ЕС

Британский фунт просел из-за неудавшихся переговоров между Великобританией и Евросоюзом, призванных решить проблемы Северной Ирландии в торговом секторе. Британская валюта падает по отношению к доллару США на 0,12% и достигает месячного минимума – отметки 1,4101. Напомним, после выхода Соединенного Королевства из состава государств-членов ЕС страна столкнулась с рядом трудностей, в частности в сфере торговых отношений, большинство из которых по-прежнему не решены.

Европейская комиссия обвинила Великобританию в том, что британские власти не осуществляют проверку определенных товаров, доставляемых из Великобритании в ее провинцию Северная Ирландия, чем нарушают условия принятого соглашения. В итоге Еврокомиссия возбудила судебный процесс по поводу одностороннего продления британским правительством льготного периода. Переговоры по этой проблеме длятся между министрами обеих сторон уже не один месяц, однако до сих пор конфликт не разрешен.

Надежды возлагались на вчерашнюю встречу министра Великобритании по Brexit Дэвида Фроста и вице-президента Еврокомиссии Мароша Шефковича. Однако по итогам этой встречи стало понятно, что никакого скорого разрешения конфликта не будет. Вице-президент Еврокомиссии вчера заявил, что ЕС подумывает подать судебный иск относительно действий Великобритании в Северной Ирландии. Это может привести к долгому судебному разбирательству, в том числе введению тарифов и квот.

Так как данная проблема влияет на движение охлажденного мяса, в британских таблоидах этот конфликт стали иронично называть «войной с сосисками».

И хотя премьер-министр Великобритании Борис Джонсон уверенно заявил, что спор с ЕС не испортит приближающийся саммит лидеров группы G7, фунт стерлингов все же не выстоял в паре с долларом и снизился до самого низкого с 14 мая уровня. В паре с евро фунт также совсем чувствует себя неуверенно и теряет 0,1%, группируя свои позиции вблизи десятидневного минимума – отметки 86,30 пенса.

Но не одни лишь ссоры вредят британской национальной валюте. Растущее количество новых случаев COVID и появившаяся вследствие этого неуверенность в графике полного открытия британской экономики вредят фунту в паре с мировыми валютами.

Президент США Джо Байден в своей речи, предшествующей первой встрече с Джонсоном, заявил, что правительству Великобритании стоило бы поскорее решить торговый конфликт со своей провинцией, дабы не рушить хрупкий мир в Северной Ирландии и не порождать новых проблем.

EUR/USD: значение ФРС для доллара преувеличено?

Многие экономисты приходят к выводу, что влияние Федрезерва на дальнейшую динамику гринбека не является решающим. Важность регулятора не вызывает сомнений, однако его воздействию на USD придается излишнее значение, полагают эксперты.

Американская валюта наряду с другими финансовыми инструментами, в первую очередь с желтым металлом и трежерис, в резком движении своих цен отражают потенциальные изменения, которые допускаются по итогам заседания ФРС в среду, 16 июня. Напомним, оно считается главным событием текущей недели. На протяжении двух дней представители регулятора затронут ряд важных вопросов, касающихся дальнейшей монетарной политики. По итогам встречи Федрезерв опубликует окончательное решение по ключевой ставке и предоставит прогнозы по основным экономическим показателям.

Эксперты не исключают, что на текущем заседании появятся новости по ужесточению ДКП. По мнению специалистов, в планах регулятора возможны изменения, однако ключевые параметры существующей монетарной политики останутся прежними. Не исключено обсуждение сокращения темпов программы количественного смягчения (QE), к которому рынок психологически готов.

Однако не стоит ждать от ФРС сверхзадач, предупреждают специалисты. В этом нет необходимости, поскольку Федрезерв считает текущую экономическую ситуацию благоприятной и способствующей реализации его планов. По мнению аналитиков, увеличение спроса на долгосрочные трежерис, зафиксированное с начала этого месяца, свидетельствует о силе убеждения ФРС. Регулятор заверил участников рынка, что высокая инфляция в апреле–мае 2021 года – временное явление, и если сейчас начать сворачивание QE, то возникнут сомнения по поводу стабильности. Текущее положение дел свидетельствует о том, что инфляция находится под контролем Федрезерва.

Американский регулятор по-прежнему уверен в краткосрочности инфляционного всплеска и готов придерживаться ультрамягкой ДКП. Однако рынки обеспокоены некоторой нестабильностью ситуации, опасаясь возможного разгона инфляции. Тревогу вызывает неясность в отношении USD. Любые намеки Джерома Пауэлла, главы ФРС, на возможность изменения существующей ДКП в сторону ее ужесточения приведут к сокращению коротких позиций по гринбеку и к его подъему. Ранее, вечером в понедельник, 14 июня, в преддверии заседания Федрезерва «американец» немного снизился, уступив евро. Утром во вторник, 15 июня, пара EUR/USD находилась в относительном равновесии вблизи отметки 1,2126.

Евро проиграл бой, но не войну

ФРС посадила доллар на «коня» и отправила в путь. Удастся ли американской валюте в итоге преодолеть все препятствия и выйти на финишную прямую впереди своих основных конкурентов? Судя по тому, что сейчас происходит, у долларовых быков хорошие шансы. Многие финансовые аналитики констатировали прохождение дна падения гринбека, который в краткосрочной перспективе, как ожидается, продолжит рост, поддерживаемый «ястребиным» настроем Федрезерва.

Препятствием и в то же время первой целью для роста индекса доллара по-прежнему выступает отметка 92,00 пункта. Пробитие ее состоялось, но быкам не удалось закрепиться выше. Это вопрос времени. Возможно, покупатели остановились, чтобы набраться сил для нового рывка.

Состоявшийся триумф доллара и перспектива роста в дальнейшем пугают покупателей евро, которые отступают третью сессию подряд. Многие банки начали отказываться от бычьих прогнозов по евро. Аналитики UOB Group допускают, что пара EUR/USD в ближайшее время продолжит нисходящую динамику. Вместе с тем они указывают на текущую перепроданность единой валюты.

Пара EUR/USD упала сильнее, чем прогнозировали аналитики. Котировка достигала 1,1890. Далее, по их мнению, падение евро будет не столь стремительным, возможны незначительные коррекционные повышения. До конца недели евро все же может продолжить движение, однако чистый пробой долгосрочной поддержки 1,1855 вряд ли состоится, если и произойдет, то это станет сюрпризом.

На данный момент сопротивление располагается на 1,1945 и 1,1970.

Что касается более отдаленной перспективы, то аналитики настроены пессимистично. Легкость, с которой продавцы накануне прошли долгосрочную поддержку 1,1920, не сулит евро ничего хорошего. Пробой следующей долгосрочной поддержки 1,1855, о которой уже указано выше, нацелит пару на апрельский минимум 1,1700. На данный момент в паре преобладают медвежьи настроения, сигналом на отбой продажи евро послужит только рост котировки выше 1,2080.

В Commerzbank также считают, что пара продолжит снижаться, но уже не так быстро, как в первые дни после заседания ФРС. Область 1,1907–1,1850 должна устоять по итогам этой недели, иначе продавцы евро нацелятся на мартовские минимумы 1,1820 и ниже.

Британская валюта побеждает в паре с долларом и евро, но как долго продлится этот тренд?

Британский фунт в паре с евро в среду достиг максимальной за два месяца отметки, а в паре с долларом США заметно укрепляется уже третью сессию подряд.

Доллар был виновником недавних колебаний фунта, а все из-за сигналов ФРС о преждевременном повышении процентных ставок. Рекордно высокий уровень инфляции в США заботит председателя Федрезерва Джерома Пауэлла не меньше, чем проблемы на американском рынке труда. В своем вчерашнем выступлении перед Конгрессом он заверил рынок, что не считает сильную инфляцию в США существенной угрозой. Не менее важен для него рост занятости в стране, который пока еще оставляет желать лучшего. По заверениям главы регулятора, лишь при совпадении обоих этих факторов стоит всерьез говорить об ужесточении ДКП, а пока любые предположения вряд ли претворятся в жизнь. Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в этом вопросе также категорична: ни о каком изменении ставок на сегодняшний день не стоит даже говорить. Доллар от таких высказываний поначалу огорчился и снизил позиции, но в начале европейских торгов в среду все же поднялся.

К моменту подготовки данного обзора фунт подорожал на 0,28% по отношению к доллару и добрался до отметки $1,3992. В паре с единой европейской валютой стерлинг подорожал до самого высокого с 6 апреля уровня – до 0,8546 пенса.

Великобритания еще месяц назад была готова полностью открыть свою экономику в конце июня, тем самым запустив ее активное восстановление, чего с воодушевлением ждала британская валюта. Однако сильная тревога по поводу распространения индийского штамма коронавируса жестоко разрушила эти планы. В итоге полную отмену оставшихся ограничений власти страны отложили до 19 июля. По заверениям премьер-министра Бориса Джонсона, за это время важно ускорить темпы вакцинации и по максимуму привить жителей Соединенного Королевства от злосчастного вируса.

Судя по обнародованным IHS Markit данным, показатели деловой активности в Великобритании не блещут оптимизмом, но важно здесь другое: они не просели ниже отметки 60. Композитный индекс и индекс активности в секторе услуг не оправдали ожиданий аналитиков, а вот производственный сектор все же смог похвастаться лучшими показателями: аналитики ожидали значения 64, а в действительности оказалось 64,2. То, что в Великобритании активно, пусть и небыстро, расширяется производство – отличный показатель общего восстановления. Правда, рынок воспринял этот сигнал достаточно холодно: как FTSE 100, так и GBP очень вяло отразили эти новости в своих котировках.

Фунт стерлингов в этом году выступает как самая лучшая валюта G10. Очевидно, что ставки инвесторов делались на то, что в Британии, где почти 80% взрослого населения уже получили первую дозу вакцины от COVID-19, экономика откроется в разы быстрее, нежели в других странах.

Насколько долго сможет задержаться этот восходящий тренд фунта? Дневной график пока рисует очень хорошую картину, однако заметны следы медведей в этой схватке с быками. Так или иначе, решающим событием станет заседание Банка Англии, запланированное на завтра.

EUR/USD: евро радостно обгоняет неуверенный доллар, делая ставку на быстрое восстановление экономики ЕС

Евро продолжает дорожать по отношению к доллару США. Одна из основных причин – это, несомненно, ослабление американской валюты. Сильную поддержку доллар получил от главы ФРС Джерома Пауэлла, который недавно сообщил о вероятности заблаговременного ужесточения денежно-кредитной политики в стране. Правда, позже на своем выступлении перед Конгрессом Пауэлл несколько охладил пыл инвесторов, дав понять, что хотя инфляция и высокая, но вряд ли достигнет максимумов 1970-х годов, да и занятость в стране пока заметно отстает от целевых показателей, оттого сильно надеяться на сокращение процентных ставок раньше оговоренных сроков все же не стоит. Доллар на этой новости огорченно просел, а евро радостно обогнал его в стоимости.

Но определенность все же не наступила. Глава ФРБ Далласа Роберт Каплан и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик продолжают настаивать на том, что более раннему сворачиванию стимулирования (первое повышение ставки прогнозируется на 2022 год) все-таки суждено сбыться. На фоне этой разнонаправленной риторики спикеров ФРС на рынках активно формируется широкомасштабная коррекция.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник сообщила, что перспективы европейской экономики заметно улучшаются во многом благодаря росту глобального спроса и ускоренному росту потребительских расходов. На этом фоне единая европейская валюта, поддерживаемая также обнадеживающими макроданными по еврорегиону, почувствовала себя хозяйкой положения в тандеме с долларом. Так, вчера Франция и Германия гордо похвастались стремительным восстановлением бизнес-активности: предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Германии, который включает в себя показатели производственного сектора и сферы услуг, в июне достиг самого высокого с марта 2011 года уровня – значения 60,4 (в мае этот показатель был на уровне 56,2). Предварительный составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) также радует глаз: с майских 57,1 он поднялся до 59,2 в июне.

Первый летний месяц оказался самым удачным для экономики еврорегиона. Активность здесь восстанавливается самыми быстрыми темпами за последние 15 лет. Это происходит за счет снятия многих карантинных ограничений и активно реализуемой программы вакцинации населения. Если и дальше так пойдет, то ВВП стран Евросоюза обещает продемонстрировать рынкам впечатляющие результаты роста как во II, так и III кварталах.

На момент написания обзора пара EUR/USD поднялась выше долгосрочного уровня поддержки – к отметке 1,1954. Если Федрезерв больше не станет намекать на раннее сворачивание стимулов, а ожидаемая завтра публикация данных по ценовому индексу расходов на личное потребление в США не продемонстрирует должного роста, то евро в паре с гринбеком вполне может расти и дальше.

EURUSD: почему доллар США продолжает падать против основных валют

Доллар США упал против своих основных валют, поскольку смешанные данные о занятости в США на прошлой неделе успокоили инвесторов, опасающихся довольно скорого сворачивания программы покупки облигаций со стороны Федеральной резервной системы. В то время как количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в июне выросло больше, чем ожидалось, уровень безработицы также неожиданно вырос, что помогло ослабить опасения по поводу отмены стимулирующих мер. На этой неделе внимание будет сосредоточено на протоколах июньского заседания ФРС, которые выйдут в среду. До этого момента рынок будет находиться под контролем покупателей рисковых активов. Протокол может внести больше ясности в дискуссии Центрального банка о сокращении программы количественного смягчения. Июньская встреча удивила рынки, сигнализировав о двух повышениях ставок в 2023 году и о начале обсуждения процесса сокращения покупок облигаций.

А пока трейдеры ждут очередных сигналов от ФРС, фундаментальная статистика, выходящая по еврозоне, продолжает толкать рисковые активы вверх. Если бы не вчерашний выходной день в США, скорей всего, евро продолжил бы более активный рост против доллара США. Как стало известно, доверие инвесторов еврозоны улучшилось пятый месяц подряд и в июле этого года достигло самого высокого уровня почти за три с половиной года. Произошло это на фоне восстановления экономической активности, поскольку экономика вновь открывается после ослабления ограничений, связанных с пандемией коронавируса. Согласно данным исследования аналитического центра Sentix, индекс доверия инвесторов еврозоны вырос до 29,8 пункта с 28,1 пункта в июне. Экономисты прогнозировали рост до 30,0. Последнее значение было самым высоким с февраля 2018 года. Индекс текущей ситуации также вырос пятый месяц подряд. Показатель поднялся до 29,8 пункта. «Мы приближаемся к определенной точке максимального импульса в краткосрочной перспективе», – заявили в Sentix.

Рынок проигнорировал отчет о том, что промышленное производство во Франции снизилось в мае этого года из-за заметного падения производства транспортного оборудования. Для инвесторов давно не является удивлением падение многих показателей в мае этого года из-за очередной проблемы со вспышкой коронавируса в ЕС в тот момент. По данным статистического бюро Insee, промышленное производство упало на 0,3% в мае по сравнению с апрелем, когда оно выросло на 0,1%. Прогнозировалось, что производство вырастет на 0,8%.

Что касается технических перспектив пары EURUSD, то очень многое теперь зависит от того, как покупатели себя поведут в районе сопротивления 1.1885. Прорыв этого диапазона откроет прямую дорогу в район максимума 1.1920, а затем и к более крупному сопротивлению 1.1980. Если же сегодняшние данные по еврозоне не позволят быкам прорваться выше 1.1885, то вполне возможно давление на евро вернется, а пара останется торговаться в боковом канале. В таком случае не исключена нисходящая коррекция в район поддержки 1.1840 и даже возврат к нижней границе бокового канала, которая совпадает с месячным минимумом у основания 18-й фигуры.

Доллар играет в догонялки: подъем и спад чередуются

Американская валюта в очередной раз переживает «американские горки». Катализатором такой динамики USD являются текущие протоколы Федрезерва, которые не дают покоя национальной валюте.

Вечером в среду, 7 июля, гринбек умеренно рос, поскольку игроки рынка воздерживались от крупных ставок, ожидая публикации протокола последнего заседания ФРС. Поддержку «американцу» оказывали высокие темпы восстановления экономики США.

Согласно протоколам июньского заседания регулятора, на следующей встрече, запланированной на 27–28 июля, ведомство готово обсудить сворачивание покупок облигаций и ипотечных бумаг на сумму $120 млрд. Напомним, что на предыдущем заседании, состоявшемся 15–16 июня, Федрезерв допустил более раннее завершение программы выкупа активов, чем предполагалось изначально. Многие участники заседания поддержали идею о корректировке снижения темпа выкупа ценных бумаг.

Сложившаяся ситуация выбила почву из-под ног USD и оставила инвесторов в состоянии неопределенности. Масла в огонь добавляет позиция ФРС по уровню инфляции. Отметим, что ранее регулятор отнесся к скачку инфляции как к временному явлению, а сейчас немного обеспокоен ее темпами. Краткосрочный всплеск инфляции оказался более сильным и широкомасштабным, чем ожидал Федрезерв. При этом регулятор повысил прогноз по инфляции на 2021 год на 1 процентный пункт (до 3,4% с прежних 2,4%). По оценкам специалистов, это свидетельствует о снижении инфляционного давления.

Текущая обстановка раскачивает доллар, динамика которого напоминает маятник. В итоге гринбек подешевел по отношению к другим валютам, в первую очередь к евро. Утром в четверг, 8 июля, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1803. Днем ранее в тандеме преобладали «медвежьи» настроения, которые в ближайшее время могут усилиться. В случае пробоя уровня поддержки 1,1800 пара EUR/USD направится к новым минимумам в диапазоне 1,1700.

По мнению аналитиков, в период между предпоследним и последним заседаниями Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) глобальные финансовые условия значительно улучшились. Это свидетельствует об уверенности участников рынка в стабильности экономического восстановления в США, а также в контроле над уровнем инфляции в среднесрочной перспективе.

Наряду с этим участники рынка полагают, что текущая денежно-кредитная политика (ДКП) останется стимулирующей. В ходе заседаний представители Федрезерва дали понять, что их не беспокоит инфляционное давление. Это немного успокоило рынки, которые опасались экстренного ужесточения монетарной политики со стороны ФРС. Что касается американской валюты, то ей остается надеяться на лучшее, доверившись монетарным властям.

Золото снова шатает из стороны в сторону: вчерашнее падение сменилось ростом

Вчера главный драгоценный металл закрыл торги на Нью-Йоркской бирже COMEX у отметки в $1 805,90. Разница с пятничной сессией составила $4,70, или 0,3%.

Напомним, что под занавес минувшей недели золото прибавило в цене 0,6%, а в течение всей рабочей семидневки набрало 1,53%. Цены на драгметалл росли благодаря резкому падению доходности американских бондов, волатильности фондового рынка США, а также сдержанности доллара.

Текущий прирост актива стал самым существенным за 7 недель. По этой причине вчерашнее падение его котировок некоторые аналитики восприняли как логичную коррекцию. В то же время высказывается мнение, что золото просело под давлением укрепившегося доллара и позитивной динамики на рынке ценных бумаг США.

В понедельник индекс гринбека, отражающий его положение по отношению к шести своим основным конкурентам, вырос на 0,1%. Эйфория царила вчера и на американской бирже: индекс S&P 500 достиг на закрытии нового рекордного максимума.

Тем не менее аналитики не торопятся с пессимистичными прогнозами насчет золота. Они отмечают, что на данном этапе рынок драгметаллов занял позицию ожидания. Сегодня будет опубликована статистика по инфляции в США, которая и должна определить настроение инвесторов.

При этом эксперты считают, что в настоящее время рынок золота в большей степени тяготеет к восходящей динамике в краткосрочной и среднесрочной перспективах, даже несмотря на вчерашнее падение котировок.

Позитивные прогнозы экспертов подтверждаются сегодняшними графиками. Во вторник утром цены на золото поменяли направление. Так, на момент подготовки материала стоимость желтого металла подошла к $1 810,25. Разница со вчерашним закрытием составила $4,35, или 0,24%.

Серебро также подорожало. Актив вырос на 0,37%, подскочив до отметки в $26,335, в то время как в понедельник цена на серый металл оставалась стабильной.

Сегодня главным катализатором роста драгметаллов выступает ослабление американского доллара. Утром 13 июля его индекс упал до 92,14 пункта, потеряв при этом 0,05%.

Аналитики считают, что в ближайшее время именно динамика гринбека, а также американского рынка ценных бумаг будет определяющей при ценообразовании желтого актива.

Шаг до пропасти: аналитики предрекают биткоину скорый обвал до $10 000

Эксперты рынка криптовалют заявляют о том, что текущее положение биткоина сложно назвать устойчивым, а в скором времени BTC и вовсе рискует откатиться к уровню $10 000. Очевидно, что сегодня у инвесторов нет ни единой причины для покупки первой криптовалюты или удержания ее в портфеле.

В своих неутешительных сценариях аналитики опираются на исторические данные, когда на протяжении прошлых падений стоимость BTC проседала на 80%.

Сегодняшнее положение главной цифровой монеты эксперты уверенно называют обвалом. Традиционно этот термин употребляется для описания падения криптовалюты на 70–80%, что соответствует ценовому диапазону в $10 000–15 000.

При этом еще полгода назад, в декабре 2020, аналитики уверенно придерживались бычьих настроений, предрекая биткоину увеличение до $400 000. Однако в апреле текущего года мнения экспертов крипторынка кардинально изменились, и они стали прогнозировать BTC возможную коррекцию до $20 000. Несколько недель спустя в СМИ появилась информация о том, что аналитики называют виртуальную валюту пузырем на фоне обвала крипторынка.

Напомним, за последние месяцы первая цифровая валюта уже снизилась с рекордных $60 000 до $33 500. Основным понижающим фактором для биткоина стало давление со стороны китайских регуляторов.

Тревожные звоночки стали поступать и от многих инвесторов цифровых активов. Так, китайская компания-производитель смартфонов Meitu, котирующаяся на фондовой бирже Гонконга, по итогам второго квартала зарегистрировала потери в $2,6 млн от негативной переоценки купленной криптовалюты. В итоге инвестиции в BTC обернулись для Meitu убытками в $17,3 млн. Вернуть часть средств позволили вложениям в Эфириум, принесшие компании $14,7 млн прибыли.

Известный своим неравнодушным отношением к рынку криптовалют Илон Маск раскритиковал блокчейны главной цифровой монеты и Эфириума за низкую скорость транзакций и высокие издержки. При этом основатель Tesla горячо поддержал монету-мем Dogecoin и назвал ее одной из самых активно используемых цифровых валют в мире.

В целом текущее положение рынка криптовалют сегодня аналитики называют "летним затишьем перед бурей". Текущая динамика стоимости биткоина при ощутимо пониженных торговых объемах традиционно считается опасным сигналом. Когда на рынок воздействует несущественное число открытых позиций – любое незначительное происшествие может привести к грандиозной распродаже.

USD/CAD: триумф сменился падением. Дисбаланс динамики «канадца»

Валюта Страны кленового листа вышла в лидеры, кратковременно укрепившись после решения Банка Канады по поводу процентной ставки. Однако триумф «канадца» оказался недолгим: он спикировал вниз.

Текущая неделя стала важной для канадского доллара, причем не только в связи с решением Банка Канады по ставке. Многие эксперты считают этот центральный банк единственным из тех, кто действительно способен ограничить монетарное стимулирование.

На протяжении текущей недели CAD слегка просел по отношению к гринбеку, однако уверенно опережал другие основные валюты. В преддверии заседания Банка Канады по денежно-кредитной политике (ДКП) инвесторы активно приобретали канадский доллар, но позже этот пыл угас. Ранее канадский регулятор оказался первым центральным банком, сократившим объем выкупаемых активов, и после заседания он продолжил эту стратегию. ЦБ Канады уменьшил объем покупок облигаций до 2 млрд канадских долларов в неделю, подчеркивают эксперты.

Среди важных решений канадского регулятора, кроме сокращения еженедельных покупок активов, фигурируют сохранение процентной ставки на прежнем уровне (0,25%) и корректировка программы количественного смягчения (QE). По мнению представителей ЦБ Канады, эти меры демонстрируют уверенность в перспективах национальной экономики.

Сложившаяся ситуация оказалась на руку канадскому доллару, который существенно укрепился после решения регулятора. Однако в дальнейшем CAD начал постепенное нисходящее движение, обеспокоив рынок. Ранее «канадец» получил мощную поддержку от растущих нефтяных цен, поскольку отчасти является сырьевой валютой. Утром в четверг, 15 июля, пара USD/CAD курсировала вблизи 1,2530, но позже продемонстрировала понижательную динамику.

В дальнейшем падение пары USD/CAD ускорилось, достигнув 1,2507. Однако эксперты по-прежнему рассчитывают на позитивные изменения в динамике «канадца».

По оценкам аналитиков, в текущей ситуации не стоит ожидать от Банка Канады подъема ставок и кардинальных изменений в монетарной политике. Регулятор сохраняет позитивный настрой в отношении ближайших перспектив национальной экономики, уверенный в ее скорейшем восстановлении после COVID-19. Однако при этом центробанк снизил прогноз роста ВВП на текущий год до 6% (с прежних 6,5%), но улучшил прогнозы по ВВП на 2022-й и 2023 год (до 4,6% и 3,3% соответственно).

В подобной ситуации у канадского доллара имеются хорошие шансы на рост. По мнению аналитиков, вектор дальнейшей динамики CAD будет разнонаправленным. Вероятность медленного, но уверенного роста «канадца» сохраняется, но это хрупкое равновесие в любой момент может быть нарушено. В случае реализации такого сценария канадская валюта надолго застрянет в понижательной спирали, притяжение которой трудно преодолеть.

EUR/USD: жара для доллара и холод для евро. EUR: ледяной душ прогнозов

Американская валюта балансирует между падением и удержанием текущих позиций, а европейская тем временем стремится извлечь выгоду из сложившейся ситуации. Однако эксперты не слишком оптимистичны в отношении EUR.

По оценкам аналитиков, в среднесрочном горизонте планирования «европейцу» не избежать снижения. В четверг, 15 июля, умеренную поддержку единой валюте оказали «голубиные» комментарии Джерома Пауэлла, главы Федрезерва. Он отметил, что состояние американской экономики не дотягивает до желаемого уровня, который устроил бы центральный банк. В случае его достижения вопрос о сокращении денежно-кредитной политики (ДКП) вновь окажется в центре внимания регулятора.

Текущий подход Федрезерва замедлил падение «европейца» по отношению к «американцу». В начале этой недели EUR заметно подешевел к USD, однако в среду, 14 июля, вновь нашел силы для восхождения. В четверг эксперты зафиксировали небольшое снижение единой валюты, которое потом трансформировалось в свою противоположность.

В настоящее время в паре EUR/USD фиксируется относительно устойчивое равновесие. согласно расчетам аналитиков, вблизи отметки 1,1812 сформировался сильный уровень сопротивления для EUR. При этом в тандеме вблизи 1,1802 появился внушительный уровень поддержки. Утром в пятницу, 16 июля, пара EUR/USD располагалась в диапазоне 1,1809–1,1810, стараясь преодолеть его притяжение.

По мнению экспертов, евро находится в процессе выбора направления сценария развития событий – «бычьего» или «медвежьего». Первый будет активирован при пробое уровня сопротивления 1,1812. В подобной ситуации откроется путь к отметкам 1,1849 и 1.1880. «Медвежий» вариант возможен в случае пробоя уровня поддержки 1,1802. Такое развитие событий приведет к падению EUR до 1,1775 и ниже.

Заявления председателя ФРС способствовали стабилизации динамики евро. Однако эта идиллия может нарушиться в любой момент. Для «европейца» назревают холодные времена, когда ему придется бороться за сохранение текущих позиций. Прогнозы ряда экспертов оказались сродни ледяному душу для EUR, который начал расправлять крылья.

Согласно расчетам валютных стратегов ING, вместо кардинального разворота пара EUR/USD войдет в полосу стабилизации, в которой задержится на неопределенное время. С этой точкой зрения не согласны в Danske Bank. Специалисты банка уверены, что во второй половине 2021 года «европеец» просядет по отношению к гринбеку. Причины этого – ужесточение глобальных условий ликвидности, пик инфляционных ожиданий, а также быстрое восстановление американского рынка труда. В Danske Bank предрекают поэтапное падение пары EUR/USD: через 3 месяца – до 1,1700, через 6 месяцев – до 1,1600 и до 1,1500 – спустя 12 месяцев.

По оценкам специалистов, перспективы кривой доходности и доходности госбондов США помогут удержать USD в существующих рамках. Благодаря «ястребиному» развороту центральных банков, произошедшему на пике глобального экономического роста и подъема инфляции, снижение гринбека может замедлиться.