Индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют по большей части снижение

Индикаторы Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют по большей части понижение. Так, показатели Shanghai Composite и Shenzhen Composite показали незначительный рост (на 0,2% и 0,41%), тогда как индикатор Hang Seng Index потерял 1,03%. Индикатор корейской биржи KOSPI показал падение на 1,46%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,47%, а индикатор Токийской биржи Nikkei 225 практически не изменился с величины закрытия в пятницу.

Инвесторы ведут себя осторожно и не хотят рисковать, так как находятся в ожидании результатов заседания ФРС США, которое состоится на этой неделе. По мнению аналитиков, следует ожидать начала ужесточения денежно-кредитной политики и повышения процентной ставки уже в марте. Все это способствует уменьшению стоимости ценных бумаг.

Еще одним фактором является статистическая информация из Японии, согласно которой показатель бизнес-активности в индустриальном секторе в текущем месяце увеличился до 54,6 пункта с декабрьского уровня в 54,3 пункта. Одновременно с этим индикатор не достиг прогнозируемого экспертами уровня в 55 пунктов. Необходимо заметить, что в секторе услуг этот индикатор снизился до 46,6 пункта с декабрьского уровня в 52,5 пункта.

Среди компонентов японского индикатора больше других потеряли в цене бумаги Pacific Metals Co., Ltd., SoftBank Group Corp. и Nissan Motor Co., Ltd., которые уменьшились на 4,8%, 3% и 2,3% соответственно.

Центральный банк КНР сегодня принял решение о выделении 150 млрд юаней (что эквивалентно 31,4 млрд долларов США) для поддержания ликвидности банков в преддверии подготовки к празднованию китайского Нового года. Одновременно с этим было принято решение об уменьшении процентной ставки с 2,35% до 2,25% годовых.

Среди компонентов индикатора Hang Seng Index наибольшее снижение стоимости акций показали Alibaba Group Holding, Ltd., бумаги которой потеряли 5%, а также Netease Inc., чьи бумаги подешевели на 7%. Падение стоимости продемонстрировали также бумаги Meituan (-1,7%), BYD Co., Ltd. (-3%) и Xiaomi Corp. (-2,8%).

Следуя за падением южнокорейского показателя KOSPI упала цена акций компаний Kia Corp. (на 1,6%) и Hyundai Motor Co. (на 2%), а также Samsung Electronics Co. (на 2,2%) и LG Corp. (на 3,5%).

Стоимость акций австралийской компании Regis Resources, Ltd. снизилась на 15% вследствие ухудшения прогноза на текущий год. Также подешевели ценные бумаги Fortescue Metals (на 1,7%), Pilbara Minerals (на 4,2%), а Lynas Rare Earth (на 5,3%).

Заседание Банка Англии: К чему готовиться трейдерам фунта

Вспышка Омикрона умеренно повлияла на экономическую активность в Великобритании, в то время как инфляционное давление нарастает. Ставки на ужесточение политики на заседании 3 февраля растут, финансовые рынки закладываются на повышение ставок до 0,5% с 0,25%. На этой неделе фьючерсы на такой шаг оцениваются с вероятностью 87%.

Это поддержит спрос на национальную валюту Британии в долгосрочной перспективе. Краткосрочно стерлинг выглядит менее привлекательно, на этой неделе он находится под медвежьим давлением, так как рыночные игроки наращивают покупки американской валюты в связи с заседанием ФРС, от которого ждут усиления ястребиной позиции.

В Scotiabank отмечают, что пробой 1,3400 усилит медвежий настрой и отправит пару GBP/USD в район 1,3200. Сопротивление располагается на 1,3495, 1,3536 и 1,3550.

Медвежий моментум существенно усилился, комментируют в UOB Group, фунт рискует продолжить снижение. Однако, учитывая перепроданность, которая четко прослеживается на краткосрочных таймфреймах, темпы снижения могут замедлиться, и следующая поддержка на 1,3400 вряд ли так скоро вступит в игру.

Котировке GBP/USD пока не удается стабилизироваться. Как только произойдет прорыв выше 1,3535, можно будет говорить о том, что текущее ослабление стабилизировалась и дальнейшего обвала уже не последует.

Дальнейшее движение фунта во многом зависит от того, кто из регуляторов (ФРС или Банк Англии) будет выглядеть наиболее ястребино.

Скачки инфляции в развитых странах обусловлены более высокими ценами на энергоносители и трудностями в цепочке поставок. Британский регулятор отреагировал быстрее других крупных ЦБ, чтобы дорогостоящая энергетика и напряженный рынок труда не привели к усилению ценового давления.

Впрочем, как отмечают экономисты, ему «нужно сделать что-то еще в краткосрочной перспективе, чтобы укрепить свой авторитет, закрепить инфляционные ожидания и, возможно, поддержать стерлинг».

Глава Банка Англии Эндрю Бейли отметил на прошлой неделе, что инфляция рискует оказаться более устойчивой, чем предполагалось еще пару месяцев назад. Действовать надо было еще раньше. Ко всем прочим инфляционным неприятностям добавились политические факторы – напряженность в отношениях между Россией и Украиной. Газ останется дорогим на протяжении длительного времени, показали фьючерсные рынки.

Бейли также отметил, что британские компании сейчас работают над особой схемой повышения цен и заработных плат. Они должны быть повышены таким образом, чтобы инфляция не ускорялась, а пошла по обратному пути в сторону целевых 2%.

Великобритания отстает по криптоактивам

Бывший канцлер Великобритании Филипп Хаммонд предупредил, что Великобритания потеряет свое конкурентное преимущество в сфере финансовых услуг, если не нарастит свои усилия в области криптовалюты.

По мнению Филиппа: у Великобритании есть меньше года, чтобы наверстать упущенное, иначе она потеряет свое лидерство в глобальных финансовых услугах.

Лорд Хаммонд, который ушел с поста канцлера в 2019 году, теперь является членом палаты лордов, говорит, что он очень удивлён тому, что Великобританию опередили другие финансовые центры, такие как Европейский союз, который уже начал работу над основой для регулирования цифровых активов.

Криптовалюта может дать Лондону уникальное преимущество после Brexit, говорит Хаммонд.
Хаммонд недавно присоединился к лондонскому сообществу цифровых активов в качестве советника. Компания обслуживает более 400 институциональных клиентов, владея и торгуя криптовалютой от их имени.

Также Филипп Хаммонд надеется, что 2022 году Великобритания наверстает упущенное.
И отметил, что криптовалютные компании рассматривают возможность переноса своей штаб-квартиры в юрисдикции, которые еще больше продвинулись в регулировании, такие как Швейцария, Монако и Германия.

Великобритания находится в процессе закручивания гаек в отношении цифровых активов, и Банк Англии неоднократно призывал к созданию нормативно-правовой базы для защиты клиентов от необеспеченных криптовалют.

В январе Управление финансового надзора опубликовало проект правил, ограничивающих рекламу криптоактивов аудиторией опытных инвесторов, а рекламные акции включают предупреждения о том, что активы не регулируются.
Бывший канцлер сказал, что криптовалютные активы могут дать Лондону уникальное конкурентное преимущество после Brexit.

Такого в истории США еще не было! Госдолг страны превысил $30 трлн

Государственный долг Соединенных Штатов в настоящий момент превышает $30 трлн. Столь высокий показатель является прямым отражением федеральных заимствований, которыми американское правительство злоупотребляло во время пандемии коронавируса.

Министерство финансов США во вторник опубликовало отчет, согласно которому общий непогашенный государственный долг страны (государственный и внутригосударственный) по состоянию на 31 января составляет $30,01 трлн. Как пишет газета The New York Times, текущий показатель был достигнут на несколько лет раньше, чем предполагалось.

Очевидно, что повсеместная блокировка, начавшаяся вследствие распространения вируса COVID-19, загнала Соединенные Штаты в огромную долговую яму. Так, в конце января 2020 года, то есть незадолго до сильнейшего удара по экономике, этот показатель в стране был на $7 трлн меньше.

Конгресс США при президентстве как Трампа, так и Байдена позволил выделить триллионы долларов с целью обуздания пандемии и помощи малому бизнесу, многочисленным безработным, семьям с детьми и арендаторам жилья, а также другим категориям граждан. Программы финансовой помощи включали в себя расширенный налоговый кредит на детей, увеличенные пособия по безработице и Программу защиты заработной платы.

На фоне снижения числа случаев COVID-19 в первой половине 2021 года в США стал стремительно расти ВВП: 6,3% в I квартале, на 6,7% – во II-ом. Правда, в III квартале рост замедлился – до 2,3%. Вероятно, это произошло по причине распространения штамма «омикрон», слишком высокой инфляции (по итогам декабря 2021 года она достигла самого высокого с 1982 года показателя – 6,8%) и трудностей в мировых цепочках поставок.

Федеральная резервная система уже сообщила, что пора готовиться к началу повышения краткосрочных процентных ставок, чтобы обуздать разогнавшуюся не на шутку инфляцию. Напомним, уровень роста потребительских цен достиг в Соединенных Штатах значений, невиданных в стране уже четыре десятилетия.

При обнародовании данных по долгу Министерство финансов США воздержалось от комментариев по поводу столь заоблачной цифры. Министр финансов Джанет Йеллен на Всемирном экономическом форуме, который состоялся в январе, отметила, что сейчас важно оценить устойчивость долга в контексте процентных ставок. При этом она добавила, что эта тяжелая процентная ноша долга весьма управляема благодаря низким процентным ставкам.

Некоторые эксперты по бюджету полагают, что существующие на сегодня уровни заимствований США не являются устойчивыми и могут помешать правительству США в будущем своевременно реагировать на экономические и иные кризисы.

По данным Бюджетного управления Конгресса, итогом финансового года, который завершился в сентябре 2021 года, стал дефицит федерального бюджета на уровне $2,8 трлн, что равно 12,4% ВВП США. Для сравнения: до пандемии дефицит США был равен 4,7% ВВП.

Запредельный уровень госдолга США уже не дает возможности президенту Байдену принять предложение по новым программам в сфере образования, здравоохранения и борьбы с климатическими изменениями.

Фондовая Америка продемонстрировала рост на вчерашних торгах

Фондовая Америка продемонстрировала рост на вчерашних торгах благодаря сильной отчетности компаний. Так, индустриальный индикатор Dow Jones прибавил 0,63%, технологический NASDAQ – 0,5%, а широкий S&P 500 – 0,94%.

К настоящему времени отчеты обнародовали уже 200 компаний, которые являются составляющими показателя S&P 500. Необходимо отметить, что отчетность 80% из них соответствует ожиданиям экспертов либо превышает их.

В то же время инвесторы обеспокоены ожидаемым ужесточением монетарной и налоговой политики. В то же время это свидетельствует о восстановлении экономики страны, что приводит рынок в непостоянство.

Наибольший рост стоимости ценных бумаг показала компания Alphabet Inc., которой принадлежит сервис Google. Ее бумаги подорожали на 7,52% на фоне положительных финансовых показателей, которые превысили прогнозы экспертов.

Ценные бумаги компании Advanced Micro Devices прибавили 5,1% благодаря сильной квартальной отчетности, а также позитивным ожиданиям относительно будущих результатов. У D.R. Horton Inc. они подорожали на 1,6% благодаря позитивным квартальным отчетам, которые превысили ожидания аналитиков.

Наибольшее разочарование у инвесторов вызвала Meta, ценные бумаги которой потеряли 22,18%. Профит компании в последнем квартале прошлого года составил 10,3 млрд долларов, что эквивалентно $3,67 в пересчете на 1 акцию. Согласно прогнозам экспертов, прибыль должна была составить $3,84.

Еще одним поводом для негодования инвесторов являются ожидания доходов компании за первый квартал текущего года в районе 27–29 млрд долларов. Это ниже прогнозов экспертов в 30,2 млрд долларов, что свидетельствует о снижении темпов роста.

Акции компании PayPal Holdings Inc. упали на 24,6% вследствие неуверенного прогноза. Компании не помогла положительная отчетность за последний квартал прошедшего года.

Ценные бумаги Starbucks Corp. подешевели на 1,1%. За первый квартал текущего года компании удалось увеличить доходы и профит. Однако если первые превысили ожидания аналитиков, то второй оказался ниже ожиданий.

Стоимость ценных бумаг производителя автомобилей General Motors уменьшилась на 1,1% вследствие снижения профита на 39%, хотя он и превысил прогнозы экспертов.

Котировки акций Marathon Petroleum Corp. упали на 6,1%, несмотря на то что профит компании вырос в 2,6 раза и значительно превысил ожидания аналитиков.

Стоимость бумаг Gilead Sciences Inc. снизилась на 3,9% вследствие уменьшения профита на 75% в последнем квартале прошлого года.

Акции Boston Scientific Corp. потеряли 4,7% из-за уменьшения профита в последнем квартале прошлого года. Также не сошлись прогнозы компании и экспертов на первый квартал.

Граждане Турции хранят по домам более 5000 тонн золота

Поскольку Турция борется с инфляцией, достигшей уже почти 50%, правительство хочет побудить граждан конвертировать свое подматрасное золото на миллиарды долларов в банковские счета в лирах.

По подсчёту Министерства финансов, граждане Турции хранят по домам более 5000 тонн золота, которое можно было бы разместить в банковской системе, чтобы укрепить турецкую лиру.

5000 тонн золота – это примерно 250–350 миллиардов долларов.
По мнению Министра финансов и казначейства Нуреддин Небати: часть этой суммы покроет потребности Центрального банка в иностранной валюте. Об этом было сказано на пресс-конференции в Лондоне.

Небати добавил, что 30 000 золотых магазинов и пять аффинажных заводов потенциально помогут с логистикой. Более подробная информация о плане правительства по переводу частных золотых активов на банковские счета в лирах будет объявлена в течение нескольких дней.

По последним данным инфляции: ценовое давление взлетело до новых 20-летних максимумов с годовым темпом 48,7%.
Турецкая лира не очень хорошо себя чувствует при таких инфляционных показателях. В прошлом году валюта страны упала на 44% по отношению к доллару США.

Еще в декабре правительство Турции объявило о своей новой схеме депозитов в турецких лирах, защищенной от иностранной валюты, которая поощряла перевод депозитов в иностранной валюте в депозиты в турецких лирах, защищенные от обменного курса.
Но, по данным Fitch, перевод был очень медленным.

С 1 апреля Индия введёт собственную цифровую валюту CBDC

По заявлению главы центрального банка Индии для инвесторов: все частные криптовалюты не имеют базовой стоимости. Так же глава Центробанка сравнил криптовалюту с тюльпанами, добавив, что даже тюльпаны стояли больше, когда в середине 1600-х годов был бум голландской так называемой тюльпаномании.

Пузырь на голландском рынке луковиц тюльпанов возник в Голландии в 17 веке, когда спекуляция и жадность довели стоимость луковиц тюльпанов до экстремального уровня. С тех пор тюльпаномания – это один из обсуждаемых рыночных пузырей, который показал, как далеко могут зайти цены спекуляции.

На пресс-конференции по итогам денежно-кредитной политики управляющий Резервным банком Индии Шактиканта Дас заявил, что инвесторы должны помнить о том, что для макроэкономической и финансовой стабильности криптовалюта представляет собой огромную угрозу.

На заседании по денежно-кредитной политике в четверг Банк Индии удивил, сохранив свою ставку без изменений, на уровне 4%.
Комментарии Даса прозвучали всего через неделю после того, как министр финансов Индии Нирмала Ситхараман объявила о введении 30-процентного налога на доход от криптовалют и других цифровых активов.

По оценкам Reuters, в Индии насчитывается до 20 миллионов криптоинвесторов с общим объемом активов около 5,37 миллиарда долларов.
Но, несмотря на серьезные опасения по поводу криптопространства, Индия настаивает на разработке CBDC - собственной цифровой валюты центрального банка.

На прошлой неделе страна предприняла некоторые конкретные шаги по внедрению CBDC, а министр финансов Нирмала Ситхараман заявила, что цифровая валюта будет введена в следующем финансовом году, который начинается 1 апреля.
Этот шаг был предпринят после того, как центральный банк Индии выразил недовольство по поводу частных криптовалют, ссылаясь на проблемы с финансовой стабильностью.

Три «поводыря» для USD: геополитика, риск-аппетит и макростатистика

Уверенный рост гринбека, наблюдаемый время от времени, обусловлен взаимодействием трех основных факторов: снижением риск-аппетита, вдохновляющей макростатистикой из США и ослаблением геополитического накала. В данный момент ключевым «столпом», поддерживающим доллар, является американская статистика.

В четверг, 17 февраля, американская валюта затруднялась с выбором направления, поскольку рынки оценивали ряд факторов, влияющих на доллар. Его укреплению способствовала позитивная макростатистика из США, оказавшаяся лучше прогнозов. Согласно отчетам, в январе 2022 года розничные продажи в Америке взлетели на 3,8% в месячном выражении при ожидавшемся подъеме на 2,1%. При этом объем промпроизводства в стране увеличился на 1,4% при прогнозе роста показателя на 0,4%. Оба индикатора свидетельствуют о благоприятных условиях для дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.

Другим фактором, ведущим USD к росту, является снижение аппетита к риску. В подобной ситуации инвесторы уходят в защитные активы, в первую очередь в золото и доллар. Однако сейчас риск-аппетит вернулся на фоне определенности по поводу нового протокола ФРС ,который оказался менее «ястребиным», чем ожидалось. Данная ситуация спровоцировала кратковременное проседание гринбека. При этом розничные продажи и укрепление рынка труда в США способны улучшить глобальный аппетит к риску.

Некоторому ослаблению гринбека способствовала геополитическая напряженность. Предполагаемый вывод российских войск из приграничных регионов и дипломатический тон со стороны представителей РФ способствовали деэскалации конфликта. Это спровоцировало существенную динамику цен на ключевые торговые инструменты. В итоге американская валюта развернулась в сторону снижения. За ней последовали золото и нефть.

Евро тоже упал в четверг после заявления официального представителя США о наращивании численности российских войск вблизи границы с Украиной. На этом фоне рост «европейца» замедлился. Утром в четверг, 17 февраля, пара EUR/USD находилась вблизи 1,1354. Днем ранее курс евро по отношению к доллару поднялся до 1,1363. В дальнейшем «европейцу» удалось закрепиться на указанной отметке.

Растущая инфляция продолжает давить на гринбек. Сложившаяся ситуация требует от ФРС решительных действий, прежде всего скорейшего подъема ставок. Регулятор не может позволить себе «голубиной» риторики, иначе это спровоцирует серьезные экономические сдвиги. «Ястребиные» заявления также отмечены со стороны ЕЦБ, который допускает повышение ключевой ставки к концу года.

Поддержку «американцу» оказывает рост розничных продаж в США. Сильный показатель нивелирует опасения по поводу возможной рецессии в американской экономике. Ранее инвесторы беспокоились, что грядущее повышение ставок ФРС негативно повлияет на экономику США. Отметим, что высокая вероятность рецессии создает угрозу дальнейшему росту USD. Однако сейчас нет поводов для реализации неблагоприятного сценария, полагают эксперты.

Горящий прогноз по EUR/USD от 28.02.2022

К сожалению, складывается такое ощущение, что ситуация начинает выходить из-под контроля. Страны Запада каждый день вводят все новые и новые санкции, в ответ на которые Российская Федерация вводит свои. Причем еще непонятно, по кому санкции бьют больнее. Все выглядит так, словно Запад не понимает, что ему делать и просто вводит какие-то санкции в надежде, что они принесут хоть какой-то результат, тогда как у Российской Федерации все подготовлено заранее, вплоть до конкретных ответов на конкретные действия. А это означает лишь одно - санкционная война продолжится. И все это на фоне реальной войны на европейском континенте. Инвесторы в панике бегут от рисков. Как ни странно, но бегут они в доллар, который демонстрирует уверенный рост по отношению ко всем мировым валютам. В данной ситуации он выглядит самым надежным объектом вложения и сохранения своих сбережений. И судя по тому, как развиваются события, эта тенденция будет сохраняться как минимум в течение нескольких ближайших дней.

Валютная пара EURUSD не просто демонстрирует высокую активность, на рынке преобладает спекулятивный настрой. Это приводит к резким ценовым изменениям, где доллар США выглядит наиболее привлекательно среди своих конкурентов.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется в нижней области индикатора 30/50. Это сигнализирует о высоком интересе трейдеров к нисходящему ходу.

Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между линиями MA отсутствуют.

На графике дневного периода наблюдается пролонгации среднесрочного нисходящего тренда.

Ожидания и перспективы:

Новая торговая неделя была открыта с большим ГЭП, вследствие которого котировка вновь опустилась в район значения 1.1121. В данной ситуации возможен незначительный откат, частично восстанавливая курс евро относительно ценового разрыва. При это нисходящий цикл сохраняется на рынке, тем самым удержание цены ниже 1.1100 приведет к пролонгации нисходящего тренда.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отката. Технические инструменты во внутридневном и среднесрочном периоде указывают на нисходящий ход, сигнализируя о продаже.

Рынок США: под давлением России в Украине, но готовы к росту

S&P500

Рынок США упал, доллар вырос: Украина и сильные нонфармы.

Главные индексы США упали на закрытии недели: Доу – на 0.5%, NASDAQ – на 1.7%, S&P500 – на 0.8%.

S&P500 4329

В пятницу вышел очень сильный отчет по рынку труда в США за февраль: новых рабочих мест — плюс 678 тысяч – намного выше прогнозов. Это максимальный прирост рабочих мест за много месяцев – всё же этот рост последовал за падением рынка труда в декабре из-за вспышки Омикрона в США, то есть это в некоторой степени восстановительный рост. Уровень безработицы снизился до 3.8% с 4.0% в январе. В сумме рынок труда почти полностью восстановился до доковидных уровней занятости и рабочих мест.

Военные действия России в Украине: Россия продолжает вести операцию по нескольким направлениям. Пытается окружить Киев, Харьков, на юге пытается создать сухопутный коридор от границы России до Крыма, стремится расширить территории ДНР-ЛНР до границ Донецкой и Луганской областей. Армия Украины активно и ожесточенно сопротивляется. План Путина кажется многим таким – взять Киев и продиктовать украинским властям условия фактически капитуляции: признать Крым российским, признать ДНР-ЛНР в новых границах и несколько других условий. После этого власти РФ должны потребовать от Запада отмены санкций, поскольку "Украина сама всё признала". Любой другой исход станет фактически поражением Кремля.

Санкции: Запад обсуждает новые санкции, поскольку бои между Россией и Украиной не останавливаются. Теперь на столе лежит вопрос о самом важном – возможности резко ограничить экспорт нефти и газа из России. Власти Германии заявили, что в текущей ситуации они готовы к такому сюжету.

Переговоры: Два раунда переговоров Россия-Украина практически не дали никаких результата. Третий раунд намечен на эти выходные – информация от приближенных Шольца и Путина.

USDX — 98.48. Доллар показал новый максимум года как на Украине, так и на сильном рынке труда. Приближается повышение ставки ФРС 16 марта.

USDCAD — 1.2725. Пара остается в диапазоне 1.2600-1.2800.

Заключение. События в Украине остаются главной темой для рынка, но рынок США готов к росту сразу же, если будет какой-то позитив по Украине.

Биткоин усиливает падение к концу недели

Во время торговой сессии в пятницу стоимость первой криптовалюты снижается на 5% – до $41 200. На момент написания материала на крупнейшей по объему торгов цифровыми активами бирже Binance цена ВТС просела на 4,8% – до $41 200. Согласно информации портала CoinMarketCap, рассчитывающего среднюю стоимость более чем по 20 биржам, за сутки цифровое золото потеряло 4,9%, обвалившись до $41 300.

Напомним, в январе 2022 года стоимость главного виртуального актива снизилась на 17%, в феврале – выросла на 12%. С первых дней марта Bitcoin демонстрирует снижение почти на 5%.

По итогам ушедшего года стоимость ВТС взлетела в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900. В ноябре 2021 года первая криптовалюта достигла исторического максимума в $69 000, однако вскоре начала резко снижаться.

На уходящей неделе уверенный поворот к отрицательной динамике цифровое золото начало демонстрировать еще в среду на подходе к ключевой отметке в $45 000. В ушедшем месяце главный виртуальный актив не смог перешагнуть этот важный уровень и начал откатываться вниз.

Несмотря на снижение глобального криптовалютного рынка в последние дни, за прошедшую неделю объемы торгов Bitcoin ощутимо выросли на фоне военного конфликта между Украиной и Россией.

Так, институциональные инвесторы и крипто-киты активно скупали цифровое золото и искали альтернативные инструменты в условиях возрастающей геополитической напряженности на востоке Европы. Согласно данным компании CoinShares, за ушедшую неделю криптовалютные фонды зафиксировали чистые притоки частных инвестиций на $36 млн, а с конца января – на $239 млн.

В последний день февраля стоимость ВТС выросла более чем на 15% на фоне объявления Министерством финансов США о введении санкций против Центробанка РФ и заморозке некоторых активов страны. Аналогичные решения относительно России приняли многие государства Европы.

Напуганные жесткими санкциями, россияне начали выводить теряющее в цене рублевые активы и инвестировать их в цифровые валюты. Таким образом, по сравнению с турбулентностью на ведущих мировых рынках, крипторынок все еще не ощутил серьезных потерь и становится привлекательной инвестицией для частных лиц, предприятий и государственных учреждений во всем мире.

При этом криптоэксперт подчеркивает, что главный секрет устойчивости биткоина в актуальной кризисной ситуации – его децентрализованность и защищенность от несанкционированного доступа сети. Институциональные инвесторы все чаще приобретают криптовалюты, их доверие к ВТС перманентно увеличивается, при этом волатильность биткоина, наоборот, постоянно снижается.

Горящий прогноз по GBP/USD от 15.03.2022

Европейский Союз, как и говорил Жозеп Боррель, кажется, действительно исчерпал все возможности по санкциям в отношении Российской Федерации. Новый санкционный пакет можно назвать сугубо символическим, так как затрагивает лишь ряд физических и юридических лиц. Кроме того, Брюссель намерен обратиться во Всемирную Торговую Организацию о приостановке действия режима наибольшего благоприятствования в отношении Российской Федерации. Но данный пункт практически никак не скажется, так как Россия и так не экспортировала в Европу какие-то товары, если не считать, конечно, сырья. Так что введение заградительных пошлин, особенно на фоне полномасштабных санкций, никак не затронет российскую экономику. Получается, что по крайней мере Европейский Союз не намерен дальше усиливать санкционное противостояние, и вполне возможно, что Российская Федерация ответит взаимностью. Что, конечно же, несколько успокаивает участников рынка.

Но гораздо важнее другой момент. Если верить заявлением официальных представителей Украины, переговорный процесс, вроде как, сдвинулся с мертвой точки и уже ближайшее время будет достигнуто какое-то мирное соглашение. По крайней мере советник главы офиса президента Украины Алексей Арестович заявил, что оно может быть достигнуто в течение недели. А это значит, что боевые действия могут в скором времени прекратиться, а вместе с ними остановится и поток беженцев в Западную Европу. И ведь именно боевые действия являются основной причиной довольно масштабного ослабления фунта. Сама перспектива их прекращения в ближайшее время уже способствует его росту, который мы наблюдаем со вчерашнего дня. Если ситуация не поменяется и будет двигаться в данном направлении, то данный рост продолжится.

Валютная пара GBPUSD с хирургической точностью подошла к уровню 1.3000, где возникло замедление нисходящего хода. Психологический уровень оказывает давление на продавцов, но в данной ситуации он рассматривается трейдерами лишь как переменная точка опоры на пути нисходящего тренда.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом период движется в нижней области индикатора 30/50, что указывает о высоком интересе трейдеров к коротким позициям. RSI D1 следует в зоне перепроданности, что обусловлено интенсивным нисходящим ходом и важным ценовым уровнем 1.3000.

Alligator H4 и D1 указывают на нисходящий тренд. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Несмотря на высокое желание трейдеров продолжить формировать нисходящий тренд, уровень 1.3000 негативно влияет на объем коротких позиций. Это может привести к замедлению нисходящего цикла и как результат ценовому откату.

Комплексный индикаторный анализ дает сигнал к покупке в краткосрочном периоде ввиду отката цены. Индикаторы во внутридневном и среднесрочном периодах сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Горящий прогноз по EUR/USD от 16.03.2022

Несмотря на то что боевые действия на Украине не прекращаются, а официальные украинские лица все чаще говорят о сильных подвижках в переговорном процессе, мировые средства массовой информации уделяют всему происходящему несколько меньше внимания. Если судить как раз по заголовкам, то складывается ощущение, что ситуация никак не поменялась. Но по факту внимание крупнейших средств массовой информации просто переключилось на сегодняшнее заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Связано это скорее с тем, что никаких новых санкций не вводится и даже не делаются заявления на данную тему. Зато Федеральная Резервная Система практически наверняка повысит ставку рефинансирования с 0,25% до 0,50%. По крайней мере еще совсем недавно об этом практически прямым текстом заявлял Джером Пауэлл. Что в общем-то нетипично для главы американского регулятора.

Действительно, продолжающийся рост инфляции и полное понимание того, что данный процесс может только ускориться, не оставляют иного выхода, кроме как ужесточать монетарную политику. Формально сам факт повышения ставки рефинансирования должен способствовать росту доллара, вот только за последнее время он и так сильно укрепился. И дело не только в бегстве капитала со всего мира в Соединенные Штаты, спровоцированного событиями на Украине. Доллар неуклонно растет еще с июня прошлого года, когда Федеральная Резервная Система озвучила планы по сворачиванию программы количественного смягчения и повышению процентных ставок. Исходя из них, на конец текущего года ставка рефинансирования должна подняться до 1,00%. И это как минимум. Иными словами, расти доллару просто некуда, так как все эти повышения уже заложены в котировках.

Тем не менее сам факт роста ставки приведет к локальному росту американской валюты. Дело в символизме, так как последний раз ставку рефинансирования поднимали еще аж в 2018 году. Но затем практически наверняка рынок довольно быстро отыграет этот рост, и котировки вернутся на текущие позиции. Многое будет зависеть от последующих комментариев Джерома Пауэлла. Ведь если рост инфляции вынуждает повышать процентные ставки, то происходящее в мире в целом, особенно с учетом санкционного противостояния, требует несколько иных мер. Речь в первую очередь идет о программе количественного смягчения, которую, видимо, необходимо расширять. В принципе, сам Джером Пауэлл намекал на нечто подобное, говоря о том, что необходимо пересмотреть планы по ужесточению параметров монетарной политики. Так что итогом сегодняшнего заседания вполне может стать последующее ослабление доллара. Причем довольно продолжительное.

Валютная пара EURUSD в попытке вернуть на рынок покупателей отскочила от переменной точки опоры 1.0900, что в итоге откатило котировку в район уровня 1.1000. На этом шаге объем длинных позиций исчерпал возможный потенциал, что привело к замедлению на рынке.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде движется вдоль линии 50, что подтверждает стадию застоя.

Индикатор Alligator H4 имеет переплетение между скользящими линиями MA, что доказывает факт застоя. Alligator D1 по-прежнему ориентирован на среднесрочный нисходящий тренд, пересечения между линиями MA отсутствует.

Ожидания и перспективы:

В данной ситуации ценовой застой играет роль накопления торговых сил, c высокой долей вероятности он приведет к новым скачкам на рынке. В качестве сигнальных уровней трейдеры рассматривают значения 1.0900 и 1.1020. Удержание цены за пределами одного из уровней укажет на импульсный ход цены.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду боковой амплитуды. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Горящий прогноз по GBP/USD от 21.03.2022

Фунт буквально застыл на месте, и масштабы изменений его стоимости в пятницу носили исключительно символический характер. И на то есть две причины.

Во-первых, информационный фон относительно происходящего на Украине и последовавшего за этим санкционного противостояния, в принципе, остался неизменным. Ни со стороны Российской Федерации, ни коллективного Запада никаких громких заявлений не делалось. Особенно в отношении ужесточения или смягчения санкционного противостояния. С определенной точки зрения это не что иное, как признак стабилизации ситуации. Пусть и на текущем, крайне тяжелом, уровне.

Во-вторых, макроэкономический календарь совершенно пуст. Так что участникам рынка попросту не за что было хвататься.

Сегодня макроэкономический календарь вновь абсолютно пуст. Зато в плане информационного фона все несколько интереснее. Дело в том, что Европейский Союз и Соединенные Штаты готовят новый пакет санкций в отношении Российской Федерации. Практически нет никаких сомнений, что, как и предыдущий пакет, он будет носить скорее символический характер. То есть, затронет только лишь отдельных личностей и несколько компаний. Не более того. Однако целый ряд крупных средств массовой информации, причем исключительно американских, уже во всю говорят о том, что европейские санкции могут включать в себя эмбарго на российские энергоносители, в частности на нефть. Подобное решение станет для Европы настоящей катастрофой. Да и для всего мира тоже, так как цены не только на нефть, но и на все энергоносители взлетят до небес. Еще две недели назад Европейский Союз отказался от этого шага по той простой причине, что ему просто негде взять необходимый объем нефти и газа. Так что введение эмбарго кажется просто самоубийством. Тем не менее сообщения в средствах массовой информации будут заставлять участников рынка нервничать. И эти волнения явно не способствуют росту фунта.

Валютная пара GBPUSD третий день подряд движется в пределах района сопротивления 1.3180/1.3200. Это привело к замедлению коррекционного хода и как результат стадии застоя. Касательно среднесрочных циклов на рынке сохраняется нисходящий тренд от июня 2021 года, где в качестве точки опоры служит психологический уровень 1.3000.

Технический инструмент RSI в четырехчасовом периоде направлен в сторону средней линии индикатора. В случае пересечения линии 50 сверху вниз может возникнуть сигнал на продажу фунта стерлингов.

Индикатор Alligator H4 указывает на коррекционный ход, скользящие линии MA направлены вверх. Это остаточный сигнал, так как в случае отскока цены от района сопротивления возникнет смена торговых интересов. Alligator D1 по-прежнему указывает на нисходящий тренд в среднесрочной перспективе. Пересечения между скользящими линиями MA отсутствуют.

Ожидания и перспективы:

Стадия застоя в скором времени завершится, где имеющаяся амплитуда в значения 1.3100/1.3200 сыграет роль рычага для спекулянтов. В данном случае наиболее оптимальной торговой стратегией считается метод пробоя той или иной границы застоя.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду стадии застоя. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.

Доллар растит в себе бойца и борца, а евро без конца в роли оруженосца, которым быть непросто

Американской валюте не занимать уверенности в себе. Ее финансовый потенциал по-прежнему огромен, несмотря на отказ ряда стран от расчетов в USD. На этом фоне евро приходится довольствоваться ролью оруженосца и поддерживать мощь гринбека. При этом возможности EUR намного уступают таковым у его соперника.

По мнению аналитиков, геополитический фактор, связанный с российско-украинским конфликтом, в долгосрочной перспективе сильнее отразится на динамике евро, чем на USD. Последний имеет достаточно сил, чтобы противостоять длительному негативному воздействию, чего нельзя сказать о его сопернике по паре EUR/USD. В итоге экономика еврозоны может пострадать намного серьезнее, чем американская.

Масла в огонь добавляет расхождение в подходах к монетарной политике у Федрезерва и ЕЦБ. В этом ключевом вопросе пропасть между центробанками увеличивается. По наблюдениям экспертов, ЕЦБ медленно движется к подъему процентной ставки, а Федрезерв уже повысил ее и намерен повторить эти меры. В итоге дифференциал жесткости монетарной политики ведущих регуляторов увеличивается, что дополнительно укрепляет американскую валюту по отношению к европейской.

Затяжной российско-украинский конфликт сбивает с толку инвесторов, которые ведут себя очень осторожно и предпочитают вкладываться в безопасные активы, такие как доллар и золото. Сложившаяся ситуация оказывает давление на пару EUR/USD. Классический тандем давно покинул вершину 1,1100, а в дальнейшем не смог удержаться и вблизи 1,1000. Утром во вторник, 22 марта, пара EUR/USD торговалась по 1,0988, стараясь вернуться в прежний диапазон.

Текущий геополитический кризис сильнее всего ударил по европейской валюте. На этом фоне эксперты опасаются проседания экономики еврозоны, которая отчаянно противостоит негативным эффектам. Однако у евро нет такого потенциала, как у доллара, который, по меткому выражению экономистов, американские власти превратили в глобальное оружие. На этом фоне «европеец» выглядит оруженосцем при воине и вынужден носить за сильным соперником его боевые принадлежности.

Гринбек пользуется своим доминирующим положением, справедливо полагая, что найти ему достойную замену непросто. Текущую динамику USD можно охарактеризовать поговоркой: «Собаки лают, а караван идет». Американская валюта упорно пробивается вверх, умело обходя препятствия. В настоящее время жизнеспособной альтернативы гринбеку не существует. По словам Джека Макинтайра, портфельного менеджера Brandywine, сейчас неподходящее время для того, чтобы «бросать вызов доллару». Глобальная экономика не справится с этой задачей, уверен эксперт. Что касается евро, юаня или швейцарского франка, то эти валюты хорошо подходят для диверсификации инвестпортфеля, но не для замены USD.

В начале этой недели, во вторник, «американец» подорожал по отношению к другим валютам на фоне оценки комментариев Джерома Пауэлла, председателя ФРС. Напомним, что глава Федрезерва высказался относительно дальнейших перспектив монетарной политики США. По словам Дж. Пауэлла, в случае необходимости регулятор дополнительно повысит ключевую ставку. Данное заявление спровоцировало очередное ралли на рынке американской валюты.

На фоне геополитической напряженности между Россией и Украиной доллар пользуется необычайной популярностью у инвесторов в качестве актива-убежища. Это способствовало росту индекса USD на 2,12%. Продолжение геополитического кризиса усиливает опасения по поводу ухудшения экономических и инфляционных последствий для мировой экономики. Главный удар придется на экономику еврозоны, уверены эксперты. Риски негативного воздействия сохраняются и для экономики США, и для пары EUR/USD, ближайшие перспективы которой оценить затруднительно.