Горящий прогноз по GBP/USD от 17.11.2022

Несмотря на то что инфляция в Великобритании выросла с 10,1% до 11,1%, что снимает все вопросы относительно темпов дальнейших повышений ставки рефинансирования Банка Англии, фунт фактически остался стоять на месте. Хотя, вроде как, совершенно очевидно, что в ходе каждого из ближайших двух заседаний правления британского регулятора ставка рефинансирования будет повышаться на семьдесят пять базисных пунктов. Что должно способствовать росту британской валюты. Однако за последнее время она и без того уже столь сильно выросла, что ее перекупленность не вызывает никаких сомнений. И рынок лишь ждет подходящего повода для начала коррекции.

Инфляция (Великобритания):

Именно поэтому несколько удивляет отсутствие реакции рынка на данные по розничным продажам в Соединенных Штатах. Темпы их роста замедлились с 8,6% до 8,3% при прогнозе 6,9%. Так что, несмотря на снижение потребительской активности, данные оказались лучше прогнозов. Причем заметно лучше. И в условиях чрезмерной перепроданности доллара этого должно хватить для начала коррекции. Однако все испортили данные по промышленному производству, темпы роста которого замедлились с 5,0% до 3,3%. И мало того, что замедление оказалось довольно существенным, так еще и предыдущие данные были пересмотрены в меньшую сторону, с 5,3%. А по прогнозам, темпы роста промышленного производства должны были замедлиться до 5,1%.

Промышленное производство (Соединенные Штаты):

В любом случае четко видно, что рынок явно ищет повод для движения в сторону укрепления доллара. Но сегодня вновь с этим могут возникнуть трудности. Данные по инфляции в Европе можно даже и не рассматривать, так как публикуются итоговые данные, которые должны лишь подтвердить предварительную оценку, давно уже рынком учтенную. Так что остаются лишь заявки на пособия по безработице в Соединенных Штатах. Только вот количество первичных обращений должно вырасти на 2 тыс., а повторных еще на 17 тыс. Все это скорее должно способствовать ослаблению доллару, но, как показала практика последних пары дней, дешеветь ему дальше некуда. Таким образом, рынок, скорее всего, продолжит топтаться на месте.

Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD находится в стадии отката-застоя относительно психологического уровня 1.2000. Отсутствие перехода в полноразмерную коррекцию говорит о том, что интерес трейдеров к длинным позициям по фунту стерлингов все еще сохраняется на рынке.

Технический инструмент RSI H4 движется в верхней области индикатора 50/70, что подтверждает домыслы о преобладающем восходящем настрое среди участников рынка.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, этот сигнал соответствует общему настрою трейдеров по паре GBPUSD.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации застой минувшего дня может служить катализатором торговых сил, при котором возникла перегруппировка рабочих позиций. В этом случае не исключаются последующие скачки цены. В качестве сигнальных уровней рассматриваются значения: 1.2050 при восходящем сценарии, который может привести к пролонгации действующего цикла; 1.1750 - при удержании ниже данного значения возможен переход из стадии отката в стадию полноразмерной коррекции.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах имеют переменный сигнал ввиду застоя. В среднесрочном периоде индикаторы ориентированы на восходящий цикл.

Доллар соревнуется с Федрезервом: у кого крепче нервы?

Американская валюта в очередной раз пробует на прочность глобальный рынок и старается извлечь выгоду из монетарной политики Федрезерва. Подстраиваясь под текущую ситуацию, гринбек оказывается под прессом волатильности – то стабилизируясь, то кратковременно снижаясь. На этом фоне регулятор, внимательно следя за инфляцией, вновь задается вопросом о дальнейшей динамике ключевых ставок.

В начале текущей недели американская валюта продемонстрировала укрепление. Однако во вторник, 22 ноября, гринбек немного сдал свои позиции. На этом фоне евро подорожал на 0,09%, достигнув отметки 1,0250 и частично компенсировав прежние потери. Утром во вторник, 22 ноября, пара EUR/USD торговалась по 1,0257, стараясь закрепиться на завоеванных позициях.

По мнению валютных стратегов банка UBS, рано радоваться успехам доллара, поскольку в следующем году пара EUR/USD может просесть до 0,9800. Напомним, что в понедельник, 21 ноября, американская валюта подорожала к иене и евро на 1,3% и 0,83% соответственно, а на следующий день заметно снизилась. При этом аналитики UBS ожидают укрепления гринбека на фоне более высоких ставок в США по сравнению с Европой и растущего спроса на активы-убежища.

Существенное снижение американской валюты также спровоцировала очередная вспышка коронавирусной инфекции, зафиксированная в Китае. На этом фоне инвесторы массово устремились в безопасные активы, в первую очередь в доллар. В итоге, несмотря на общую нервозность, отказ от излишнего риска усилил спрос на USD.

Текущая динамика гринбека обусловлена ростом популярности долларовых ценных бумаг, в которые массово устремились инвесторы. Масла в огонь добавили вспышки COVID-19 на территории КНР, а также первые смерти от инфекции, впервые зафиксированные за последние полгода. Сложившаяся ситуация усилила опасения участников рынка по поводу возможного ужесточения карантинных мер. Напомним, что ранее подобные ограничения крайне негативно повлияли на китайскую и мировую экономику.

На этом фоне эксперты заявляют о возможном прохождении пика цены USD. По мнению валютных стратегов Carlyle Group, гринбек достиг ценового потолка, при этом ФРС может замедлить темпы подъема ставок. С этим не согласны экономисты Morgan Stanley, которые ожидают, что USD достигнет пика в четвертом квартале 2022 года, а в 2023 году продемонстрирует снижение.

В настоящее время многие участники рынка ожидают от ФРС увеличения процентной ставки на декабрьском заседании (на 50 б. п.). При этом некоторые аналитики полагают, что регулятор решится на одно или два дополнительных повышения перед тем, как сделать паузу до конца марта 2023 года.

Выступления представителей ФРС преподнесли достаточно сюрпризов, хотя некоторые заявления были вполне ожидаемы. По словам Лоретты Местер, президента ФРБ Кливленда, Центробанк допускает сокращение темпов подъема ставок начиная с декабря 2022 года. Ранее Мэри Дейли, президент ФРБ Сан-Франциско, заявила, что «реальное влияние растущих процентных ставок на экономику гораздо сильнее, чем предусмотрено в планах». Однако многие участники рынка не доверяют «ястребиному» тону ФРС и делают ставки на разворот монетарной политики. Некоторые из них ожидают существенного снижения ставки к сентябрю 2023 года.

Ранее Рафаэль Бостик, президент ФРБ Атланты, сообщил о готовности регулятора «отойти от крупных шагов по повышению ставки» и реализовать это на декабрьском заседании. По словам чиновника, для борьбы с инфляцией необходимо повысить целевую ставку не более чем на 1 п. п. Согласно заявлению Р. Бостика, дополнительное ужесточение ДКП возможно на 75–100 б. п. Он считает, что этого уровня ставки «вполне достаточно для сдерживания инфляции».

При этом экономисты допускают, что в определенный момент Федрезерву придется сделать паузу в процессе увеличения ставок и на время отпустить «экономические вожжи». На этом фоне USD может столкнуться с очередным всплеском волатильности, однако в дальнейшем его динамика стабилизируется, полагают эксперты.

В фокусе внимания трейдеров и инвесторов – протокол ноябрьского заседания Федрезерва, публикация которого запланирована в среду, 23 ноября. Участники рынка рассчитывают, что в отчете регулятора будут подсказки в отношении дальнейших экономических мер. Кроме этого, в документе могут содержаться планы по поводу ДКП и ряд экономических прогнозов.

Горящий прогноз по GBP/USD от 05.12.2022

Судя по тому как доллар продолжил терять свои позиции, складывается ощущение, словно рынок ожидал по Соединенным Штатам и снижения уровня безработицы, и внушительного роста числа новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства. И как только стало понятно, что безработица осталась неизменной, а темпы создания новых рабочих мест несколько замедлились, участники рынка разочаровались и продолжили продавать американскую валюту. Вот только дело в том, что именно этого рынок-то и ждал. Основной прогноз как раз и состоял в том, что уровень безработицы останется неизменным, а темпы создания новых рабочих мест снизятся еще сильнее. Так что ответ на вопрос лежит несколько в иной плоскости, хотя и имеет прямое отношение к рынку труда.

Дело в том, что уже два месяца к ряду в Соединенных Штатах растет число заявок на пособия по безработице, и уровень безработицы должен расти. Но вместо этого он остается неизменным, что вызывает целое множество крайне неудобных вопросов относительно достоверности содержания доклада Министерства труда Соединенных Штатов. И само наличие таких вопросов вынуждает инвесторов скорее остерегаться доллара, нежели активно его покупать. Кроме того, Соединенные Штаты явно проводят политику по реиндустриализации, создавая стимулы для размещения промышленных предприятий непосредственно на своей территории. Но ведь для этого нужны рабочие руки. А судя по официальным отчетам, в Соединенных Штатах скорее наблюдается дефицит рабочей силы. Так что крупнейшие промышленные компании мира, конечно, могут проинвестировать в создание новейших предприятий на территории Соединенных Штатов, но все они так и не смогут заработать в полную силу. А значит, срок окупаемости подобных вложений растягивается на неопределенный срок. И это усиливает негативное влияние на американскую валюту.

Уровень безработицы (Соединенные Штаты):

Сегодня как в Великобритании, так и в Соединенных Штатах публикуются итоговые данные по индексам деловой активности. Но они никак не смогут повлиять на рынок, так как должны лишь подтвердить предварительные оценки, ранее учтенные рынком. Так что внимание участников рынка, скорее всего, переключится на возросшую перекупленность британской валюты, в связи с чем высока вероятность локального отскока и относительно заметного укрепления доллара.

Валютная пара GBPUSD после непродолжительной остановки возле уровня 1.2300 возобновила рост. Вследствие чего уровень сопротивления был пробит, а котировка тверда зафиксировалась выше него.

Технический инструмент RSI в периодах H4 и D1 движется в пределах зоны перекупленности, что соответствует действующему инерционному ходу.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, этот технический сигнал указывает на преобладающий восходящий настрой среди участников рынка.

Ожидания и перспективы

Несмотря на растущий уровень перекупленности фунта стерлингов, на рынке все еще имеет место инерционный ход, при котором технические сигналы могут быть проигнорированы трейдерами. Тем самым дальнейшее удержание цены выше уровня 1.2300 допускает рост объема длинных позиций, что, в свою очередь, может привести к последующему росту.

Что касается нисходящего сценария, то для его рассмотрения котировке вначале необходимо вернуться ниже уровня 1.2300 в дневном периоде.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном, внутридневном и среднесрочном периоде указывает на покупку ввиду восходящего цикла.

Горящий прогноз по GBP/USD от 07.12.2022

Практически весь день фунт стоял на месте, что является следствием совершенно пустого макроэкономического календаря. Однако уже ближе к закрытию американской торговой сессии участники рынка, кажется, вновь вспомнили о чрезмерной перекупленности британской валюты, и она продемонстрировала заметное нисходящее движение. Во многом это произошло в силу сочетания как сугубо технических факторов, так и существующей рыночной диспозиции. И сегодня ситуация остается примерно такой же. Макроэкономический календарь по-прежнему совершенно пуст, а перекупленность фунта так никуда и не делась. Она лишь немного уменьшилась. Иными словами, участники рынка продолжат ориентироваться исключительно на технические факторы, которые в сочетании с перекупленностью британской валюты вполне могут привести к дальнейшему снижению фунта. Другое дело, что само снижение, если оно и случится, будет носить скорее символический характер.

Валютная пара GBPUSD в ходе отката от локального максимума восходящего цикла преодолела переменный уровень опоры 1.2150. Вследствие чего возник первичный сигнал о смене торговых интересов, в ходе которого действующий откат может перейти в стадию полноразмерной коррекции.

Технический инструмент RSI в периодах H4 в момент пробоя ценового уровня 1.2150 сумел пересечь среднюю линию 50 сверху вниз. Этот сигнал указывает на усиление на рынке коротких позиций. В дневном периоде индикатор игнорирует локальные проявления цены, RSI движется в верхней области 50/70.

Скользящие линии MA на Alligator H4 имеют пересечение друг с другом, что подтверждает смену торговых интересов во внутридневном периоде. Alligator D1 направлен вверх, этот технический сигнал указывает на восходящий настрой среди участников рынка в среднесрочном периоде.

Ожидания и перспективы

Стабильное удержание цены ниже уровня 1.2150 в итоге может привести к последующему ослаблению фунта стерлингов по направлению психологического уровня 1.2000. Этот ценовой ход укладывается в коррекционной схеме, при этом не нарушая цикличность восходящего хода от минимума нисходящего тренда.

Альтернативный сценарий будет рассмотрен трейдерами в том случае, если действующий застой возле уровня 1.2150 завершится восходящим импульсом. При котором котировка в дневном периоде удержится выше отметки 1.2200.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периоде указывают на продажу ввиду построения коррекционного хода.

Основные азиатские индикаторы демонстрируют повышение до 1%

Основные азиатские индикаторы демонстрируют повышение до 1%. Меньше других набрал корейский KOSPI (0,29%), больше остальных вырос японский Nikkei 225 – на 0,93%. Китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite прибавили 0,78% и 0,5% соответственно. Торги на австралийской и гонконгской биржах сегодня не ведутся в связи с праздничными днями. Однако по итогам прошлой недели Hang Seng Index и S&P/ASX 200 опустились на 0,44% и 0,63% соответственно.

Остальные индикаторы продолжают показывать положительный настрой. Одной из причин тому стало сообщение о намерении властей КНР отменить карантинные ограничения для туристов уже с начала 2023 года. Жесткие ограничительные меры, которые ранее принимались в Китае для борьбы с распространением коронавируса, вызывали у инвесторов опасения относительно возможностей экономического роста.

Еще одной хорошей новостью для участников торгов стало обнародование последних статданных из Японии относительно занятости населения. Так, за прошлый месяц уровень безработицы уменьшился до 2,5% с октябрьской отметки в 2,6%. Этот уровень стал минимальным за последние почти два года и совпал с прогнозами аналитиков.

Еще один немаловажный показатель – количество вакансий на 100 соискателей. Согласно этому показателю, в ноябре на 100 соискателей было открыто 135 вакансий. Это минимальный уровень за последние полтора года.

Также в стране отмечается рост розничных продаж за прошлый месяц на 2,6% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее темпы роста показателя несколько снизились и оказались ниже прогнозов аналитиков, ожидавших увеличения продаж на 3,7%. В сравнении с октябрьским уровнем данный показатель, наоборот, снизился на 1,1%.

В строительстве новых домов в Японии наблюдается следующая ситуация: их количество снизилось на 1,4% в годовом исчислении, что оказалось хуже ожиданий экспертов, прогнозировавших увеличение этого показателя на 1,5%.

Среди крупнейших японских компаний увеличением стоимости отметились ценные бумаги Shiseido, Co., подорожавшие на 6,6%, J. Front Retailing, Co., выросшие на 6,1%, West Japan Railway, Co. и Keisei Electric Railway, Co., прибавившие 2,8% и 2,7% соответственно.

Также рост котировок продемонстрировали компании, занятые в сфере финансов: акции Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. подорожали на 2%, а Shizuoka Financial Group, Inc. набрали 3,4%.

Из наиболее крупных китайских компаний повышение стоимости показали акции Shandong Chiway Industry Development, подорожавшие на 10%, Zhejiang Construction, выросшие на 8,3%, а также China State Construction и Gree Real Estate, увеличившиеся на 1,3% и 1% соответственно.

В то же самое время снизились котировки акций компаний фармацевтической отрасли в связи с тем, что на территории КНР начала применяться вакцина против коронавируса производства американской компании Pfizer. Это увеличивает конкуренцию в данной сфере.

Так, стоимость ценных бумаг компании Ningbo Menovo Pharmaceutical опустилась на 10%, Frontier Biopharmaceuticals – на 9,9%, а Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical – на 9%.

Среди составляющих корейского KOSPI не наблюдается значительных изменений в стоимости ценных бумаг. Котировки акций Samsung Electronics увеличились на 0,5%, тогда как цена акций Hyundai Motor осталась на прежнем уровне.

Евро уверенности не занимать. Главное – доллару противостоять!

Европейская валюта начала год на мажорной ноте, время от времени уступая американской, однако сумела отыграть предыдущие потери. «Европейцу» приходится балансировать на грани обвала, однако сейчас он справляется с ситуацией и обходит гринбек.

В начале этой недели «американец» попал под давление продаж, уступив другим валютам, в первую очередь европейской. Последняя воспользовалась ситуацией и увеличила свой потенциал, усилив темпы роста до 1%. Это временно выбило почву из-под ног доллара, хотя в дальнейшем ситуация в паре EUR/USD стабилизировалась.

Подножку гринбеку подставили разнонаправленные макроданные по американскому рынку труда. Согласно отчетам Бюро статистики труда США, в декабре 2022 года количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе страны увеличилось на 223 тыс., а уровень безработицы упал до 3,5%. Однако при тщательном рассмотрении обнаружилось, что годовая инфляция заработной платы в Америке, которая измеряется средним почасовым заработком, сократилась до 4,6% с прежних 4,8%. Это помешало USD извлечь выгоду из оптимистичных данных, уверены эксперты. Масла в огонь добавило заметное снижение деловой активности в секторе услуг в США.

По мнению аналитиков, такие факторы, как замедление роста зарплат и уменьшение деловой активности в секторе услуг, заставят ФРС сбавить темпы подъема процентных ставок. Принятие такого решения возможно на первом заседании 2023 года, которое запланировано на 1 февраля. Однако многие участники рынка скептически относятся к такому сценарию. Некоторые специалисты также сомневаются в том, что регулятор завершит свой цикл повышения ставок и выберет курс на смягчение ДКП в этом году.

Позже во вторник, 10 января, участники рынка ожидают выступления Джерома Пауэлла, главы ФРС, чтобы разобраться в дальнейшей политике регулятора. Кроме этого, в четверг, 12 января, будут представлены отчеты о потребительских ценах в США. По предварительным прогнозам, в декабре годовая инфляция в Америке замедлилась до 6,5% с прежних 7,1%, зафиксированных в ноябре 2022 года. На этом фоне большинство аналитиков (77%) рассчитывают на повышение ключевой ставки на 25 б. п., до 4,5%–4,75% годовых.

По оценкам специалистов, если текущие макроданные продемонстрируют сохранение инфляции и устойчивость американской экономики, то доходность казначейских госбондов США вырастет, а рынок не станет закладывать в котировки смягчение монетарной политики ФРС. По словам Стивена Иннеса, валютного стратега SPI Asset Management, любые сигналы, свидетельствующие о том, что Федрезерв замедлит ужесточение своей монетарной политики, усилят ожидание «мягкой посадки» для американской экономики.

На этом фоне позиции гринбека выглядят немного расшатанными, хотя инвесторы не сомневаются в его устойчивости в ближайшей перспективе. При этом европейская валюта получила фору и смогла подняться до приемлемых значений. В начале текущей недели пара EUR/USD продемонстрировала «бычий» импульс, зафиксированный в первые дни января, и взлетела выше 1,0700. По мнению аналитиков, следующей целью тандема будет отметка 1,0800, которая считается психологически важной. Утром во вторник, 10 января, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0741, понемногу поднимаясь к новым пиковым значениям.

Валютные стратеги Citigroup полагают, что во второй половине 2023 года возможен серьезный экономический спад, а Федрезерву придется увеличить процентные ставки до 5,5%. Подобный сценарий эксперты прогнозируют к маю текущего года. В Citigroup считают, что сейчас инфляция в США достигла своего пика, а инфляция в сфере услуг остается «болезненно устойчивой». В банке ожидают, что в мае 2023 года ФРС поднимет ключевую ставку до 5,5% и будет удерживать ее на этом уровне до конца 2024 года.

Горящий прогноз по GBP/USD от 19.01.2023

Несмотря на замедление инфляции в Великобритании с 10,7% до 10,5%, фунт постепенно рос. Хотя снижение инфляции, а она замедляется уже второй месяц кряду, явно намекает на возможность более сдержанного роста ставки рефинансирования Банка Англии. А ведь именно такие ожидания в отношении действий Федеральной Резервной Системы совсем недавно стали поводом для довольно внушительного ослабления доллара. Более того, в ходе минувшего заседания правления Банка Англии сразу два члена правления высказались за снижение ставки рефинансирования. Так что все указывает на то, что не только американский регулятор в скором времени завершит свой цикл роста процентных ставок, но и Банк Англии. А значит, повода для существенного роста фунта нет. Просто инвесторы, видимо, еще не до конца осознали этот факт.

Инфляция (Великобритания):

Но основной причиной ослабления доллара в ходе европейской сессии была, конечно же, американская статистика, прогнозы по которой носили исключительно негативный характер. Так, темпы роста розничных продаж должны были замедлиться с 6,5% до 5,0%, а промышленного производства с 2,5% до 1,8%. Так что некоторый пессимизм в отношении доллара был вполне оправданным. Особенно когда стало известно, что предыдущие данные пересмотрели в худшую сторону. Розничные продажи до 6,0%, а промышленное производство до 2,2%. И если посмотреть на итоговые данные по промышленности, то все становится еще хуже, так как темпы роста замедлились до 1,6%. Но после публикации данных доллар начал расти. Все дело в розничных продажах, которые с учетом пересмотра остались неизменными. А ведь именно розничные продажи имеют первостепенное значение, так как наилучшим образом отражают состояние потребительской активности, являющейся локомотивом экономического роста. И данные оказались существенно лучше ожиданий, что будет внушать уверенность в том, что Соединенные Штаты смогут избежать рецессии.

Розничные продажи (Соединенные Штаты):

В первую очередь из-за инфляционной динамики в самой Великобритании, потенциал роста фунта крайне ограничен. Скорее инвесторы должны будут постепенно начать пересматривать свои позиции не в пользу британской валюты. Но вот и снижаться ей сегодня тоже некуда. Общее число заявок на пособия по безработице в Соединенных Штатах может вырасти на 8 тыс. Рост, конечно, крайне несущественный, но прогнозы все равно носят негативный характер, так что основания для роста доллара, по крайней мере сегодня, нет. Следовательно, рынок, скорее всего, будет консолидироваться в районе текущих значений.

Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD в ходе инерционного движения преодолела уровень сопротивления 1.2300. Вследствие чего восходящий цикл ускорил формирование, что дало возможность фунту стерлингов вплотную подойти к максимуму декабря. Последующее колебание было выражено в откате, что указывает на сокращение объема длинных позиций.

Технический инструмент RSI в периоде H4 оказался в зоне перекупленности, выше уровня 70. Это произошло в период пробоя уровня 1.2300 и сближением с максимумом декабря. Впоследствии возник ценовой откат, что выражено на индикаторе RSI возвращением его ниже уровня 70.

Скользящие линии MA на Alligator H4 и D1 направлены вверх, что соответствует общего восходящему настрою.

Ожидания и перспективы

Стадия отката вернула котировку в район уровня 1.2300, что с учетом действующего укрепления считается минимально возможным ценовым изменениям. Для того чтобы откат перешел стадию коррекции, котировке необходимо вернуться ниже значения 1.2250 в четырехчасовом периоде. В этом случае возможен ценовой ход по направлению 1.2150.

Однако стабильное удержание цены выше уровня 1.2300 в итоге может перезапустить длинные позиции по фунту стерлингов, что допускает обновление локального максимума восходящего цикла.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывают на ценовой откат. В то время как в среднесрочном периоде сохраняется восходящий настрой.

Анализ GBP/USD. 26 января. Отчет по ВВП США может поддержать доллар

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка на данный момент выглядит довольно сложно, но тоже не требует внесения уточнений и начинает существенно отличаться от разметки инструмента Евро/Доллар. Мы имеем пятиволновой повышательный участок тренда, который принял вид a-b-c-d-e и, вероятно, уже завершен. Я предполагаю, что начал свое построение понижательный участок тренда, который примет минимум трех волновой вид, но повышение котировок инструмента в последнюю неделю получилось слишком сильным, поэтому и волна b приняла слишком протяженный вид. Если повышение котировок продолжится, тогда текущая повышательная волна уже не сможет считаться волной b, а вся волновая разметка потребует внесения коррективов. Тем не менее я еще рассчитываю на построение нисходящей волны с, и если текущая волновая разметка все же верна, то инструмент имеет потенциал снижения на 500-600 базовых пунктов. Пик предполагаемой волны b не превышает пик волны e.

Британец вновь вырос в цене на пустом месте
Курс инструмента Фунт/Доллар в среду повысился на 70 базовых пунктов. Новостной фон вчерашнего дня был совершенно пустым, глазу при взгляде на экономический календарь не за что зацепиться. Тем не менее в течение дня рынок все же вновь начал наращивать покупки, что привело к возврату инструмента к пику предполагаемой волны b. Эта волна сейчас находится на грани отмены, а вся волновая разметка – на грани внесения коррективов. Еще буквально 50-100 пунктов вверх, и весь повышательный участок тренда усложнится еще раз. К сожалению, спрос на валюту Великобритании не снижается, что сильно осложняет работу с инструментом. Как я уже говорил, минус волнового анализа заключается в том, что волновые структуры имеют свойство усложняться и могут это делать в рамках одного участка тренда сколько угодно раз. Сейчас, похоже, мы имеем дело именно с таким феноменом.

Сегодня в США выйдет важный отчет по экономическому росту в четвертом квартале. Рынок ожидает, что экономика выросла за этот период на 2,6% после роста в третьем квартале на 3,2%. С одной стороны, это замедление экономического роста. С другой, кто на грани рецессии вообще оценивает темпы экономического роста? Экономика не сокращается, как она делала это в первых двух кварталах прошлого года, уже отлично. Чем выше будет сегодняшний отчет, тем выше шансы доллара хотя бы немного повысится. Сильная экономика поможет ФРС принять решение о повышении ставки на 50 базисных пунктов на следующей неделе, если такой вариант вообще будет рассматриваться. Напомню, что отчет по инфляции за декабрь показал шестое подряд снижение, что тут же уверило рынок в готовности регулятора отказаться от «жесткого» подхода к ставкам. Если же экономика вырастет менее, чем на 2,6%, то вероятность повышения ставки только на 25 пунктов станет практически стопроцентной, а спрос на валюту США может снизиться еще сильнее.

Общие выводы
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар по-прежнему предполагает построение понижательного участка тренда. В данное время можно рассматривать продажи с целями, находящимися около отметки 1,1508, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, по разворотам индикатора MACD «вниз». Повышательный участок тренда еще может принять более протяженный, чем сейчас, вид, но, скорее всего, он завершен. Однако нужно быть осторожными с продажами, так как фунт имеет серьезную склонность к повышению.

На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же начинают появляться и различия. В данное время близится к завершению(или уже завершен) восходящий коррекционный участок тренда. Если это предположение верно, то нас ждет продолжение построения понижательного участка минимум на три волны с перспективой снижения в область 15 фигуры.

Горящий прогноз по GBP/USD от 06.02.2023

Содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов столь сильно отличалось от ожиданий, что оказало на рынок даже большее влияние, нежели заседания правлений всех ключевых центральных банков вместе взятых. Да еще и в противоположную от прогнозов сторону. Ведь даже уровень безработицы, который должен был вырасти с 3,5% до 3,6%, неожиданно снизился до 3,4%. Более того, вне сельского хозяйства было создано аж 517 тыс. новых рабочих мест, при прогнозе всего в 190 тыс. Тогда как для поддержания стабильности рынка труда, ежемесячно необходимо создание чуть более 200 тыс. новых рабочих мест. Иными словами, безработица продолжит снижаться. Хотя она и так на рекордно низком уровне. И по большому счету, уже нет никаких сомнений, что американский рынок труда перегрет. А это чревато серьезными последствиями для экономики в целом. Бороться с этим Федеральная Резервная Система может только одним способом - повышением процентных ставок. Так что в лучшем случае, американский регулятор начнет смягчать параметры монетарной политики лишь в следующем году. В этом же, не стоит ждать никаких смягчений. Наоборот, наиболее вероятно, что дело не ограничится всего двумя обещанными повышениями. Судя по всему их будет больше. Тогда как Европейский Центральный Банк снизит ставку рефинансирования уже этой осенью. Тем не менее, сегодня стоит ждать хотя бы подобия отскока. Все же доллар за пару торговых дней изрядно подорожал, и явно имеет место его локальная перекупленность. Так что небольшой отскок просто неизбежен.

Уровень безработицы (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD в ходе инерционного нисходящего движения вплотную подошла к психологическому уровню 1.2000. Ввиду того, что на рынке возник статус перепроданности фунта стерлингов, а также сближение цены с контрольным уровнем произошло сокращение объема коротких позиций. Это в свою очередь замедлило инерционное движение.

Технический инструмент RSI в периоде H4 подтверждает статус перепроданности движением индикатора на уровне 25, что на 5 пунктов ниже контрольной линии.

Скользящие линии MA на Alligator H4 завершили этап переплетения нисходящем импульсом, что соответствует инерционному ходу. Alligator D1 сигнализирует о замедление восходящего тренда первичным пересечением между скользящими линиями.

Ожидания и перспективы

Отсутствие пробоя психологического уровня приведет как минимум к застою. В идеальном исполнении уровень 1.2000 сыграет роль поддержки, в этом случае возможен откат по направлению 1.2150.

Что касается пролонгаций нисходящего сценария, то он будет рассмотрен трейдерами в случае удержания цены ниже значения 1.1950, желательно в дневном периоде.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде уже сигнализирует об откате, за счет сокращения объема коротких позиций. Во внутридневном периоде сохраняется нисходящий настрой, ввиду недавней инерции.